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股指期货和金融期货间有何区别?

更新时间:2020-12-28 16:18:29 编辑:美国股指期货 浏览:251

做股票交易的投资者可能会对期货也有很大的兴趣,但是期货的风险相对来说比股票要高,在进行投资之前有必要弄清楚一些基本概念,比如:股指期货和金融期货间有何区别?可能很多人就不一定了解。

股指期货和金融期货间有何区别?

1、金融期货的定义

所谓金融期货,是指交易所按照一定规则反复交易的标准化金融商品合约。这种合约在成交时双方对规定品种、数量的金融商品协定交易的价格,在一个约定的未来时间按协定的价格进行实际交割,承担着在若干日后买进或卖出该金融商品的义务和责任。金融期货基本上可分为三大类:外汇(汇率)期货、利率期货和股票指数期货。

2、金融期货的基本特征

金融期货交易作为买卖标准化金融商品期货合约的活动是在高度组织化的有严格规则的金融期货交易所进行的。金融期货交易的基本特征可概括如下:

(1)交易的标的物是金融商品。这种交易对象大多是无形的、虚拟化了的证券,它不包括实际存在的实物商品。

(2)交割期限的规格化。金融期货合约的交割期限大多是三个月,六个月,九个月或十二个月,最长的是二年,交割期限内的交割时间随交易对象而定。

(3)金融期货交易实行会员制度。非会员要参与金融期货的交易必须通过会员代理,由于直接交易限于会员之同,而会员同时又是结算会员,交纳保征金,因而交易的信用风险较小,安全保障程度较高。

(4)金融期货交易采取公开竞价决定买卖价格。它不仅可以形成高效率的交易市场,而且透明度、可信度高。

(5)金融期货是标准化合约的交易。作为交易对象的金融商品,其收益率和数量都具有同质性、不交性和标准性,如货市币别、交易金额、清算日期、交易时间等都作了标准化规定,唯一不确定是成交价格。

3、股指期货的定义

何谓股指期货股指期货是股票指数期货的简称,是一种以股票价格指数作为标的物的金融期货合约。

4、股指期货的主要作用

(1)降低股市波动率。股指期货可以降低股市的日均振幅和月线平均振幅,抑制股市非理性波动。

(2)套利。所谓套利,就是利用股指期货和现货指数基差在交割日必然收敛归零的原理,当期货升水超过一定幅度时通过做空股指期货并同时买入股指期货标的指数成分股,或者当期货贴水超过一定幅度时通过做多股指期货并同时进行融券卖空股票指数ETF,来获得无风险收益。

(3)规避投资风险。当投资者不看好股市,可以通过股指期货的套期保值功能在期货上做空,锁定股票的账面盈利,从而不必将所持股票抛出,造成股市恐慌性下跌。

(4)丰富投资策略。股指期货等金融衍生品为投资者提供了风险对冲工具,可以丰富不同的投资策略,改变目前股市交易策略一致性的现状,为投资者提供多样化的财富管理工具,以实现长期稳定的收益目标。

以上就是股指期货和金融期货的区别啦。